تعريف مختصر عن اليونانيات - The Greeks - هوامير البورصة السعودية

30-01-2015, 02:10 PM

المشاركه #1

bosaleh

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: Jul 2008

المشاركات: 96

تعريف مختصر عن اليونانيات - The Greeks

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
كما طلب مني اخوي عبدالله هذا موضوع مختصر عن اليونانيات المعروفة بالــ The Greeks

برع اليونانيون القدماء فى الرياضيات ووضعوا أسس تبين نسبة الخطورة فى الأوبشن حيث كانوا يستخدمون تجارة

الأوبشن

لضمان بيع محاصيلهم

وهذه الأسس تظهر فى عصرنا الحالى فى شكل معادلات تسمى اليونانيات

نسبة لإشتقاقها من الحروف اليونانية

ومن أهم هذه اليونانيات

الدلتا )

Delta ( & الجاما ) Gamma ( & الثيتا ) Theta ( & الفيجا ) Vega ( & الراهو ) Rho . )

فتلك الأدوات تقوم بتقدير نسب المخاطرة فى عملية الأوبشن ،

وتقيس مقدار التغير فى سعر الأوبشن ل

4 عوامل مختلفة

) سعر السهم الأساسى ، معدل الفائدة ، التذبذب ، تآكل الوقت (

الموضوع الأصلي : اضغط هنا || المصدر :
قسم الأسهم الأمريكية

30-01-2015, 02:13 PM

المشاركه #2

bosaleh

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: Jul 2008

المشاركات: 96

الدلتا

Delta

الدلتا هى أهم اليونانيات وأكثرهم شهرة على الإطلاق ،

فهى مقدار التغير فى سعر عقد الأوبشن لكل تغير

1 $ فى سعر السهم .

بمعنى لو كانت قيمة الدلتا

0.12 وكان سعر عقد الأوبشن 0.30 $

وإرتفع سعر السهم من

10 $ إلى 11 $ ، سوف يرتفع عقد الأوبشن إلى 0.42 $

فقيمة الدلتا محصورة دائماً بين

1 - ، 1

فى حالة الكول تكون الدلتا بين ال

0 و 1

وفى حالة البوت تكون الدلتا بين ال -

1 و 0

فى حالة الكول

إذا إرتفع السهم بمعدل

1 $ ، سيرتفع عقد الأوبشن بمقدار قيمة الدلتا

إذا إنخفض السهم بمعدل

1 $ ، سينخفض عقد الأوبشن بمقدار قيمة الدلتا

فى حالة البوت

إذا إنخفض السهم بمعدل

1 $ ، سيرتفع عقد الأوبشن بمقدار قيمة الدلتا

إذا إرتفع السهم بمعدل

1 $ ، سينخفض عقد الأوبشن بمقدار قيمة الدلتا

30-01-2015, 02:14 PM

المشاركه #3

bosaleh

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: Jul 2008

المشاركات: 96

الثيتا

Theta

هى مقدار التغير فى سعر عقد الأوبشن لكل يوم يمر حتى تاريخ إنتهاء الصلاحية

بمعنى أن قيمة الثيتا تؤثر سلبياً ويومياً على سعر الأوبشن

فهى تعنى معدل التناقص يومياً فى سعر الأوبشن ،

وذلك لأن عقد الأوبشن له تاريخ صلاحية محدد

فالأفضل أن تتخلص منه قبل إنتهاء الصلاحية ولهذا فهناك علاقة قوية بين سعر الأوبشن والزمن

فلو كان سع عقد الأوبشن

2.90 $ ، وقيمة الثيتا 0.2

معنى ذلك أن فى اليوم التالى ستقوم الثيتا بنقص قيمة الأوبشن إن لم يتحرك السهم إلى

2.70 $

ولهذا تسمى عدو الأوبشن

والثيتا دائماً سالبة

30-01-2015, 02:17 PM

المشاركه #4

bosaleh

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: Jul 2008

المشاركات: 96

الجاما

Gamma

هى معدل التغير فى قيمة الدلتا عندما يتحرك السهم بمعدل

1 $ سواء لأسفل أو لأعلى

الجاما دائماً موجبة فى حالة ال

Call وال Put وبنفس القيم

مثال : لدينا سهم

ABC يتداول عند 28.00 $

وعقد أوبشن

Call لإسترايك 30 $ يتداول عند 0.21 $

بقيمة دلتا

0.23 $ وجاما 0.187 $

فلو إرتفع السهم إلى

29.00 $ معنى ذلك أن الجاما سوف تقوم برفع قيمة الدلتا إلى

0.23

+ 0.187 = 0.21

وبذلك ستقوم الدلتا برفع قيمة الأوبشن إلى

0.21 + 0.21 = 0.42 $

30-01-2015, 02:18 PM

المشاركه #5

bosaleh

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: Jul 2008

المشاركات: 96

الفيجا

Vega

هى مقدار التغير فى سعر الأوبشن لكل تغير

1 % فى نسبة التذبذب .

وهنا يأتى الدور المهم ل

Implied Volatility

فلو كان سعر الأوبشن

2.5 $ وكانت الفيجا تساوى 0.25

وتحركت ال

Implied Volatility من 20 % إلى 21 %

فإن سعر الأوبشن سيرتفع إلى

2.75 . $

30-01-2015, 02:19 PM

المشاركه #6

bosaleh

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: Jul 2008

المشاركات: 96

الراهو

Rho

هى معدل التغير فى سعر الأوبشن لكل تغير فى سعر الفائدة

وهى يونانية أقل أهمية بالنسبة لتجار الأوبشن

وذلك لأن معدل الفائدة نادراً ما يتغير بشكل كبير

فال

Rho تقيس مقدار التغير فى سعر الأوبشن لكل تغير 1 % فى سعر الفائدة

وغالباً ما منخفضه جدا

30-01-2015, 02:22 PM

المشاركه #7

bosaleh

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: Jul 2008

المشاركات: 96

Implied volatility

. مؤشر

هذا المؤشر هو احد الاركان المؤثرة في قيمة عقود الاوبشن وكلما ارتفعت قيمته ارتفعت معه قيمة الاوبشن واذا انخفضت

قيمته تنخفض قيمة الاوبشن.

وقد يسأل شخص ولماذا يرتفع هذا المؤشر او ينخفض !؟

هذا المؤشر يتأثر بحركة الشراء على العقود.

فعندما تتوقع مجموعة كبيرة من المتداولين ان سهم قوقل سيرتفع ويبدأون الشراء بكمية كبيرة ترتفع قيمة مؤشر التذبذب

وهذا بدوره يرفع قيمة سهم قوقل.

او عندما يكون هناك اعلان متوقع لشركة ابل ويكون هناك توقع على حركة عنيفة لسهم ابل, يبدأون الناس في شراء العقود

وترتفع معه قيمة مؤشر )التذبذب( وبالتالي ترتفع قيمة العقود مباشرة وبشكل آلي

إن المصطلح الأدق ان ارتفاع هذا المؤشر يجعل العقود تتضخم فوق قيمتها الحقيقية العادلة. فلو تخيلنا ان صديقنا )نادر(

اشترى عقود كول لشركة آبل وكانت وقتها قيمة المؤشر عالية وهذا يعني ان قيمة عقود الاوبشن كانت كذلك عالية

)متضخمة( فهذا يعني, انه لو ارتفع بعد يومين او ثلاثة سهم آبل, ف عقود الكول التي اشتراها نادر قد لا تحقق مكاسب كبيرة

وربما تخسر والسبب انها كانت متضخمة وقت الشراء وعندما هبطت قيمة مؤشر التذبذب بسبب قلة عمليات شراء العقود,

خسرت عقود الكول التي اشتراها نادر جزء من قيمتها

30-01-2015, 02:23 PM

المشاركه #8

bosaleh

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: Jul 2008

المشاركات: 96

كيف احقق اكبر استفادة من مؤشر

التذبذب

Implied volatility

بكل بساطة, قبل ان تقوم بشراء عقود الاوبشن لسهمك, راجع مؤشر التذبذب

Implied volatility . إن وجدت ان قيمة هذا

المؤشر متضخمة فاعلم ان العقود متضخمة والافضل ان تؤجل الشراء إلى ان تنخفض قليلا قيمة العقود لأن هذا يخدمك

بطريقتين:

( يساعدك لشراء العقود بسعر منخفض وتكبر لديك احتمالية التدبيلات.

( يجنبك الخسارة الكبيرة لأموالك, لأنك لو اشتريت عقود كول متضخمة ولكن السهم هبط, فهذا يعني ان عقود الكول

ستنخفض قيمتها بسرعة كبيرة لانها متضخمة وأيضا لان السهم هبط.

( يستخدم مؤشر Implied volatility كذلك لتخمين حركة السهم السعرية

فلو كان سعر السهم مثلا

50 دولار .. وكان مؤشر التذبذب هو 20 %

هذا يعني ان جميع من يشتري العقود يتوقعون انه خلال عام من الآن, سيغلق السهم إما أعلى أو أقل من سعره الحالي بنسبة

أي ان السهم سيكون بعد سنة من الآن إما

60 دولار .. او 40 دولار

يفضل في حال كانت العقود متضخمة أن تسوي عملية )كريدت( لتستفيد من التضخم.

يفضل في حال كانت العقود عادية أن تسوي عملية )ديبت( لتستفيد من انخفاض قيمة الاوبشن وتحصل على عقود رخيصة

للغاية.

30-01-2015, 02:24 PM

المشاركه #9

bosaleh

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: Jul 2008

المشاركات: 96

اتمني اني وفقت بذلك دعواتكم

30-01-2015, 07:24 PM

المشاركه #10

khaled-f

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: May 2009

المشاركات: 422

جزاك الله خير ياابو صالح
معلومات جدا مفيده ومهمه لمن يضارب بالاوبشن
Implied volatility وش القيمه المناسبه عند الشراء ٢٠ او ٣٠ او اقل
وشكرا لك

31-01-2015, 01:11 PM

المشاركه #11

kobe

عضو هوامير المؤسس

تاريخ التسجيل: Dec 2005

المشاركات: 968

الله يجزاك الجنه
فعلا اليونانيات هي اهم استراتيجيه في الاوبشن
تخيل اخذت دورة عند (س.د ) وسألناه عن اليونانيات ورد علينا انها معقده و غير مجديه ... حسبي الله ونعم الوكيل

31-01-2015, 02:49 PM

المشاركه #12

عبدالله الجازي

عضو هوامير المؤسس

تاريخ التسجيل: Jun 2005

المشاركات: 1,527

بيض الله وجهك سأعيد تنسيقه على بي دي اف

حتى يبقى , ويبقى أجره لك إن شاء الله يبو صالح

لدي أكثر من مداخلة

مثلا حول الجاما

ذكرت مايلي :

أقتباس
الجاما
gamma
هى معدل التغير فى قيمة الدلتا عندما يتحرك السهم بمعدل
1 $ سواء لأسفل أو لأعلى

الجاما دائماً موجبة فى حالة ال
call وال put وبنفس القيم

مثال : لدينا سهم
abc يتداول عند 28.00 $

وعقد أوبشن
call لإسترايك 30 $ يتداول عند 0.21 $

بقيمة دلتا
0.23 $ وجاما 0.187 $

فلو إرتفع السهم إلى
29.00 $ معنى ذلك أن الجاما سوف تقوم برفع قيمة الدلتا إلى

0.23
+ 0.187 = 0.21

وبذلك ستقوم الدلتا برفع قيمة الأوبشن إلى
0.21 + 0.21 = 0.42 $

الجاما ترفع الدلتا والدلتا ترفع قيمة التغييرالاوبشن

او العكس الجاما تنزل الدلتا والدلتا تخفض قيمة التغيير للاوبشن

كذا أنا فاهم صح ولا لا ؟

طيب على المثال لدينا :

الجاما = 0.187
الدلتا = 0.23

ارتفع السهم الان

وشلون صارت الدلتا 0.21 >>> نقصت قيمتها !!!

صفحة 1 من 2

الكلمات الدلالية (Tags)

أدوات الموضوع
مشاهدة صفحة طباعة الموضوع

تعليمات المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة لا تستطيع الرد على المواضيع لا تستطيع إرفاق ملفات لا تستطيع تعديل مشاركاتك BB code is متاحة الابتسامات متاحة كود [IMG] متاحة كود HTML معطلة قوانين المنتدى

الانتقال السريع

اجعل كافة الأقسام مقروءة

10:05 AM

تعريف مختصر عن اليونانيات - The Greeks

قسم الأسهم الأمريكية

مختصر

اليونانيات

تعريف

greeks

عن

اقرا ايضا

سوق الاسهم الامريكي : من الساعة 5:30 عصراً إلى الساعة 12 مساءاً ( يوجد روابط مباشرة )

متابعة السوق الأمريكي 2016