لتبليغ الإدارة عن موضوع أو رد مخالف يرجى الضغط على هذه الأيقونة الموجودة على يمين المشاركة لتطبيق قوانين المنتدى

العودة   هوامير البورصة السعودية > >


إضافة رد
 
أدوات الموضوع انواع عرض الموضوع
<
قديم 30-01-2015, 02:10 PM  
#1
bosaleh
عضو هوامير المميز
 
تاريخ التسجيل: Jul 2008
المشاركات: 86

تعريف مختصر عن اليونانيات - The Greeks

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
كما طلب مني اخوي عبدالله هذا موضوع مختصر عن اليونانيات المعروفة بالــ The Greeks

برع اليونانيون القدماء فى الرياضيات ووضعوا أسس تبين نسبة الخطورة فى الأوبشن حيث كانوا يستخدمون تجارة
الأوبشن
لضمان بيع محاصيلهم
وهذه الأسس تظهر فى عصرنا الحالى فى شكل معادلات تسمى اليونانيات
نسبة لإشتقاقها من الحروف اليونانية
ومن أهم هذه اليونانيات
الدلتا )
Delta ( & الجاما ) Gamma ( & الثيتا ) Theta ( & الفيجا ) Vega ( & الراهو ) Rho . )

فتلك الأدوات تقوم بتقدير نسب المخاطرة فى عملية الأوبشن ،
وتقيس مقدار التغير فى سعر الأوبشن ل
4 عوامل مختلفة

) سعر السهم الأساسى ، معدل الفائدة ، التذبذب ، تآكل الوقت (

bosaleh متواجد حالياً   رد مع اقتباس
 
 

قديم 30-01-2015, 02:13 PM   #2
bosaleh
عضو هوامير المميز
 
تاريخ التسجيل: Jul 2008
المشاركات: 86

رد: تعريف مختصر عن اليونانيات - The Greeks

الدلتا
Delta

الدلتا هى أهم اليونانيات وأكثرهم شهرة على الإطلاق ،
فهى مقدار التغير فى سعر عقد الأوبشن لكل تغير
1 $ فى سعر السهم .

بمعنى لو كانت قيمة الدلتا
0.12 وكان سعر عقد الأوبشن 0.30 $

وإرتفع سعر السهم من
10 $ إلى 11 $ ، سوف يرتفع عقد الأوبشن إلى 0.42 $

فقيمة الدلتا محصورة دائماً بين
1 - ، 1

فى حالة الكول تكون الدلتا بين ال
0 و 1

وفى حالة البوت تكون الدلتا بين ال -
1 و 0

فى حالة الكول
إذا إرتفع السهم بمعدل
1 $ ، سيرتفع عقد الأوبشن بمقدار قيمة الدلتا

إذا إنخفض السهم بمعدل
1 $ ، سينخفض عقد الأوبشن بمقدار قيمة الدلتا

فى حالة البوت
إذا إنخفض السهم بمعدل
1 $ ، سيرتفع عقد الأوبشن بمقدار قيمة الدلتا

إذا إرتفع السهم بمعدل
1 $ ، سينخفض عقد الأوبشن بمقدار قيمة الدلتا


bosaleh متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 30-01-2015, 02:14 PM   #3
bosaleh
عضو هوامير المميز
 
تاريخ التسجيل: Jul 2008
المشاركات: 86

رد: تعريف مختصر عن اليونانيات - The Greeks

الثيتا
Theta

هى مقدار التغير فى سعر عقد الأوبشن لكل يوم يمر حتى تاريخ إنتهاء الصلاحية
بمعنى أن قيمة الثيتا تؤثر سلبياً ويومياً على سعر الأوبشن
فهى تعنى معدل التناقص يومياً فى سعر الأوبشن ،
وذلك لأن عقد الأوبشن له تاريخ صلاحية محدد
فالأفضل أن تتخلص منه قبل إنتهاء الصلاحية ولهذا فهناك علاقة قوية بين سعر الأوبشن والزمن
فلو كان سع عقد الأوبشن
2.90 $ ، وقيمة الثيتا 0.2

معنى ذلك أن فى اليوم التالى ستقوم الثيتا بنقص قيمة الأوبشن إن لم يتحرك السهم إلى
2.70 $

ولهذا تسمى عدو الأوبشن
والثيتا دائماً سالبة

bosaleh متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 30-01-2015, 02:17 PM   #4
bosaleh
عضو هوامير المميز
 
تاريخ التسجيل: Jul 2008
المشاركات: 86

رد: تعريف مختصر عن اليونانيات - The Greeks

الجاما
Gamma
هى معدل التغير فى قيمة الدلتا عندما يتحرك السهم بمعدل
1 $ سواء لأسفل أو لأعلى

الجاما دائماً موجبة فى حالة ال
Call وال Put وبنفس القيم

مثال : لدينا سهم
ABC يتداول عند 28.00 $

وعقد أوبشن
Call لإسترايك 30 $ يتداول عند 0.21 $

بقيمة دلتا
0.23 $ وجاما 0.187 $

فلو إرتفع السهم إلى
29.00 $ معنى ذلك أن الجاما سوف تقوم برفع قيمة الدلتا إلى

0.23
+ 0.187 = 0.21

وبذلك ستقوم الدلتا برفع قيمة الأوبشن إلى
0.21 + 0.21 = 0.42 $


bosaleh متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 30-01-2015, 02:18 PM   #5
bosaleh
عضو هوامير المميز
 
تاريخ التسجيل: Jul 2008
المشاركات: 86

رد: تعريف مختصر عن اليونانيات - The Greeks

الفيجا
Vega

هى مقدار التغير فى سعر الأوبشن لكل تغير
1 % فى نسبة التذبذب .

وهنا يأتى الدور المهم ل
Implied Volatility

فلو كان سعر الأوبشن
2.5 $ وكانت الفيجا تساوى 0.25

وتحركت ال
Implied Volatility من 20 % إلى 21 %

فإن سعر الأوبشن سيرتفع إلى
2.75 . $


bosaleh متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 30-01-2015, 02:19 PM   #6
bosaleh
عضو هوامير المميز
 
تاريخ التسجيل: Jul 2008
المشاركات: 86

رد: تعريف مختصر عن اليونانيات - The Greeks

الراهو
Rho

هى معدل التغير فى سعر الأوبشن لكل تغير فى سعر الفائدة
وهى يونانية أقل أهمية بالنسبة لتجار الأوبشن
وذلك لأن معدل الفائدة نادراً ما يتغير بشكل كبير
فال
Rho تقيس مقدار التغير فى سعر الأوبشن لكل تغير 1 % فى سعر الفائدة

وغالباً ما منخفضه جدا

bosaleh متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 30-01-2015, 02:22 PM   #7
bosaleh
عضو هوامير المميز
 
تاريخ التسجيل: Jul 2008
المشاركات: 86

رد: تعريف مختصر عن اليونانيات - The Greeks

Implied volatility
. مؤشر

هذا المؤشر هو احد الاركان المؤثرة في قيمة عقود الاوبشن وكلما ارتفعت قيمته ارتفعت معه قيمة الاوبشن واذا انخفضت
قيمته تنخفض قيمة الاوبشن.
وقد يسأل شخص ولماذا يرتفع هذا المؤشر او ينخفض !؟
هذا المؤشر يتأثر بحركة الشراء على العقود.
فعندما تتوقع مجموعة كبيرة من المتداولين ان سهم قوقل سيرتفع ويبدأون الشراء بكمية كبيرة ترتفع قيمة مؤشر التذبذب
وهذا بدوره يرفع قيمة سهم قوقل.
او عندما يكون هناك اعلان متوقع لشركة ابل ويكون هناك توقع على حركة عنيفة لسهم ابل, يبدأون الناس في شراء العقود
وترتفع معه قيمة مؤشر )التذبذب( وبالتالي ترتفع قيمة العقود مباشرة وبشكل آلي
إن المصطلح الأدق ان ارتفاع هذا المؤشر يجعل العقود تتضخم فوق قيمتها الحقيقية العادلة. فلو تخيلنا ان صديقنا )نادر(
اشترى عقود كول لشركة آبل وكانت وقتها قيمة المؤشر عالية وهذا يعني ان قيمة عقود الاوبشن كانت كذلك عالية
)متضخمة( فهذا يعني, انه لو ارتفع بعد يومين او ثلاثة سهم آبل, ف عقود الكول التي اشتراها نادر قد لا تحقق مكاسب كبيرة
وربما تخسر والسبب انها كانت متضخمة وقت الشراء وعندما هبطت قيمة مؤشر التذبذب بسبب قلة عمليات شراء العقود,
خسرت عقود الكول التي اشتراها نادر جزء من قيمتها

bosaleh متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 30-01-2015, 02:23 PM   #8
bosaleh
عضو هوامير المميز
 
تاريخ التسجيل: Jul 2008
المشاركات: 86

رد: تعريف مختصر عن اليونانيات - The Greeks

كيف احقق اكبر استفادة من مؤشر
التذبذب
Implied volatility
بكل بساطة, قبل ان تقوم بشراء عقود الاوبشن لسهمك, راجع مؤشر التذبذب
Implied volatility . إن وجدت ان قيمة هذا

المؤشر متضخمة فاعلم ان العقود متضخمة والافضل ان تؤجل الشراء إلى ان تنخفض قليلا قيمة العقود لأن هذا يخدمك
بطريقتين:
1
( يساعدك لشراء العقود بسعر منخفض وتكبر لديك احتمالية التدبيلات.

2
( يجنبك الخسارة الكبيرة لأموالك, لأنك لو اشتريت عقود كول متضخمة ولكن السهم هبط, فهذا يعني ان عقود الكول

ستنخفض قيمتها بسرعة كبيرة لانها متضخمة وأيضا لان السهم هبط.
2
( يستخدم مؤشر Implied volatility كذلك لتخمين حركة السهم السعرية

فلو كان سعر السهم مثلا
50 دولار .. وكان مؤشر التذبذب هو 20 %

هذا يعني ان جميع من يشتري العقود يتوقعون انه خلال عام من الآن, سيغلق السهم إما أعلى أو أقل من سعره الحالي بنسبة
20
%

أي ان السهم سيكون بعد سنة من الآن إما
60 دولار .. او 40 دولار

يفضل في حال كانت العقود متضخمة أن تسوي عملية )كريدت( لتستفيد من التضخم.
يفضل في حال كانت العقود عادية أن تسوي عملية )ديبت( لتستفيد من انخفاض قيمة الاوبشن وتحصل على عقود رخيصة
للغاية.

bosaleh متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 30-01-2015, 02:24 PM   #9
bosaleh
عضو هوامير المميز
 
تاريخ التسجيل: Jul 2008
المشاركات: 86

رد: تعريف مختصر عن اليونانيات - The Greeks

اتمني اني وفقت بذلك دعواتكم
bosaleh متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 30-01-2015, 07:24 PM   #10
khaled-f
عضو هوامير المميز
 
تاريخ التسجيل: May 2009
المشاركات: 381

رد: تعريف مختصر عن اليونانيات - The Greeks

جزاك الله خير ياابو صالح
معلومات جدا مفيده ومهمه لمن يضارب بالاوبشن
Implied volatility وش القيمه المناسبه عند الشراء ٢٠ او ٣٠ او اقل
وشكرا لك



khaled-f غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 31-01-2015, 01:11 PM   #11
kobe
عضو هوامير المميز
 
تاريخ التسجيل: Dec 2005
المشاركات: 374

رد: تعريف مختصر عن اليونانيات - The Greeks

الله يجزاك الجنه
فعلا اليونانيات هي اهم استراتيجيه في الاوبشن
تخيل اخذت دورة عند (س.د ) وسألناه عن اليونانيات ورد علينا انها معقده و غير مجديه ... حسبي الله ونعم الوكيل

kobe غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 31-01-2015, 02:49 PM   #12
عبدالله الجازي
عضو هوامير المميز
 
تاريخ التسجيل: Jun 2005
المشاركات: 390

رد: تعريف مختصر عن اليونانيات - The Greeks

بيض الله وجهك سأعيد تنسيقه على بي دي اف

حتى يبقى , ويبقى أجره لك إن شاء الله يبو صالح

لدي أكثر من مداخلة

مثلا حول الجاما

ذكرت مايلي :

أقتباس
الجاما
gamma
هى معدل التغير فى قيمة الدلتا عندما يتحرك السهم بمعدل
1 $ سواء لأسفل أو لأعلى

الجاما دائماً موجبة فى حالة ال
call وال put وبنفس القيم

مثال : لدينا سهم
abc يتداول عند 28.00 $

وعقد أوبشن
call لإسترايك 30 $ يتداول عند 0.21 $

بقيمة دلتا
0.23 $ وجاما 0.187 $

فلو إرتفع السهم إلى
29.00 $ معنى ذلك أن الجاما سوف تقوم برفع قيمة الدلتا إلى

0.23
+ 0.187 = 0.21

وبذلك ستقوم الدلتا برفع قيمة الأوبشن إلى
0.21 + 0.21 = 0.42 $


الجاما ترفع الدلتا والدلتا ترفع قيمة التغييرالاوبشن

او العكس الجاما تنزل الدلتا والدلتا تخفض قيمة التغيير للاوبشن

كذا أنا فاهم صح ولا لا ؟

طيب على المثال لدينا :

الجاما = 0.187
الدلتا = 0.23

ارتفع السهم الان

وشلون صارت الدلتا 0.21 >>> نقصت قيمتها !!!

عبدالله الجازي غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
إضافة رد






مواقع النشر (المفضلة)

أدوات الموضوع
انواع عرض الموضوع

تعليمات المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
لا تستطيع الرد على المواضيع
لا تستطيع إرفاق ملفات
لا تستطيع تعديل مشاركاتك

BB code is متاحة
كود [IMG] متاحة
كود HTML معطلة

الانتقال السريع




12:25 AM


الاعلان بمنتدى هوامير البورصة
تشغيل وتطوير افاق الإقتصاد
Powered by vBulletin® Version 3.8.7
Copyright ©2000 - 2017, vBulletin Solutions, Inc.
جميع المواضيع و الردود المطروحة لا تعبر عن رأي المنتدى بل تعبر عن رأي كاتبها وقرار البيع والشراء مسؤليتك وحدك

بناء على نظام السوق المالية بالمرسوم الملكي م/30 وتاريخ 2/6/1424هـ ولوائحه التنفيذية الصادرة من مجلس هيئة السوق المالية: تعلن الهيئة للعموم بانه لا يجوز جمع الاموال بهدف استثمارها في اي من اعمال الاوراق المالية بما في ذلك ادارة محافظ الاستثمار او الترويج لاوراق مالية كالاسهم او الاستتشارات المالية او اصدار التوصيات المتعلقة بسوق المال أو بالاوراق المالية إلا بعد الحصول على ترخيص من هيئة السوق المالية.